Die Aktien der IT-Sicherheit fallen bereits seit dem zweiten Tag, und die Investoren befürchten ein Zusammenbruch der Branche wegen des neuen Modells von Anthropic

Kurzfassung

Im Zuge der Einführung eines neuen KI-Tools von Anthropic erleben Unternehmen im Bereich Cybersicherheit einen Rückgang ihrer Aktienkurse – bereits zum zweiten Tag in Folge. Investoren befürchten, dass das neue Produkt traditionelle Geschäftsmodelle der Branche verdrängen könnte.

1. Was ist passiert
Letzte Woche: Anthropic stellte einen eingeschränkten Sicherheitsdienst auf Basis des Modells Claude vor – einen Code-Scanner, der Schwachstellen automatisch erkennt und behebt. Diese Woche: Ein Briefing für Unternehmen mit einer Demonstration neuer Produkte des Unternehmens ist geplant.

2. Marktreaktion
> Kursrückgänge (Montag):

- CrowdStrike, Zscaler – –10 %
- Netskope, Tenable – –12 % (nahezu)
- SailPoint – –9 %
- Okta – +6 %
- SentinelOne, Fortinet – +4 %
- Palo Alto Networks – –3 %
- Cloudflare – –9 % (nach einem Anstieg wegen Moltbot)

> ETFs:

- iShares Cybersecurity & Tech – –5 %
- Global X Cybersecurity – erreichte den tiefsten Stand seit November 2023

3. Reaktion der Führungskräfte
Unternehmen | Geschäftsführer | Schlüsselwörter
CrowdStrike | George Kurtz | „KI inspiriert, aber Code‑Scanning ersetzt nicht Falcon oder Ihre Sicherheitssoftware“
Palo Alto Networks | Nikesh Arora | „Verwirrt darüber, warum der Markt KI als Bedrohung sieht; Kunden wollen mehr KI zur Skalierung des Stacks“

4. Branchenkontext
- Software: Salesforce sank um etwa ein Drittel, ServiceNow um über 34 %, Microsoft um rund 20 % zu Jahresbeginn.
- Cybersicherheit: Neue KI‑Tools üben ähnlichen Druck aus wie im Bereich der Softwareentwicklung.

5. Analystenposition
Bank of America sagt:

> „Anthropic stellt nur eine Bedrohung für Code‑Scanning-Plattformen (GitLab, JFrog) dar. Sie haben jeweils 8 % bzw. 25 % ihres Marktwertes verloren. KI kann bestimmte Prozesse effizienter machen, verfügt aber noch nicht über die Transparenz, Kontrolle und Zuverlässigkeit, um komplexe Endpunktplattformen zu ersetzen.“

Ergebnis
Die Kursrückgänge im Cybersicherheitsbereich sind auf Investorenängste hinsichtlich des Einflusses von Anthropics neuem KI‑Tool zurückzuführen. Trotz Kritik seitens der Branchenführer glauben Analysten, dass KI derzeit noch nicht in der Lage ist, bestehende Lösungen vollständig zu ersetzen, aber bereits erheblichen Druck auf den Markt ausübt.