Der Leiter der SK Group warnte, dass ein Mangel an Speicher die Existenz einiger PC‑ und Smartphonehersteller gefährden könnte.

Kurz über die Aussage von Chey Tae‑won

Auf dem TPD Business Forum in Washington betonte der Leiter der SK Group – Chey Tae‑won – dass der „Mangel an Speicher“ die Halbleiterbranche grundlegend verändert. Er wies darauf hin, dass außerhalb des KI-Segments PC- und Smartphone-Hersteller den Bedarf nicht decken können und einige sogar gezwungen sein werden zu schließen.

1. Warum SK hynix derzeit führend ist
- Operativer Gewinn

Im vergangenen Jahr hat die Tochtergesellschaft SK hynix den operativen Gewinn im Speichersegment Samsung Electronics übertroffen – dem langjährigen Marktführer.

- Marge bei verschiedenen Speichertypen

Beim Ausstoß von HBM (HBM – High‑Bandwidth Memory) liegt die Marge über 60 %. Das bedeutet jedoch nicht, dass andere Speicherarten weniger profitabel sind. Auf einigen Märkten kann die Rentabilität bis zu 80 % erreichen, dank verschobener Nachfrage.

2. Finanzielle Erwartungen und Risiken
- Prognosen für das Jahr 2026

Im Dezember plante SK hynix einen operativen Gewinn von 50 Mrd. USD. Im Januar wurde der Forecast auf 70 Mrd. USD angehoben, jetzt übersteigt er 100 Mrd. USD.

- Potenzielle Verluste

Chey Tae‑won bemerkte: „Das mag wie eine gute Nachricht wirken, aber gleichzeitig könnte alles zu einem Verlust von 100 Mrd. USD führen. Die Volatilität ist sehr hoch; neue Technologie kann profitabel werden, aber auch ein Verlust möglich“ – wobei die Besonderheiten des Speichergeschäfts betont wurden.

3. Speicherknappheit für KI
- Nachfrage nach Speicher

In diesem Jahr könnte der Speicherbedarf für die KI-Infrastruktur über 30 % liegen. Das Segment „schöpft“ buchstäblich das gesamte Marktangebot aus.

- Kosten für Rechenzentren und Stromversorgung

Für den Bau von Rechenzentren mit einer Kapazität von etwa 100 GW in den USA werden rund 5 Billionen USD benötigt (ohne Ausgaben für die Energieinfrastruktur). Das führt zu einem starken Anstieg der Kapitalausgaben.

- Fazit

Nach Aussage von Chey Tae‑won ist es unmöglich, die KI-Entwicklung aufzuhalten. Unternehmen mit ausreichenden Ressourcen und Kapital werden in diesem Rennen führend sein.

4. Treffen mit amerikanischen Partnern
Während des TPD Forums nutzte Chey Tae‑won die Gelegenheit für Gespräche mit den Führungskräften der größten amerikanischen Kunden: Nvidia, Broadcom, Microsoft, Meta Platforms und Google.

Zum Beispiel führte er ein Gespräch mit dem Gründer von Nvidia – Jensen Huang – in einem koreanischen Restaurant in Kalifornien.

In diesen Verhandlungen entschuldigte sich Chey Tae‑won für die Unfähigkeit von SK hynix, die Speicher­nachfrage vollständig zu decken, betonte jedoch das Bestreben des Unternehmens, sich weiterzuentwickeln und seine Position auf dem Weltmarkt zu stärken.